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招商证券主要从微观角度来讨论人民币汇率变动对于上市公司业绩的影响,因此选择了海外收入占总收入比重超过 20%的行业进行分析。从统计结果来看,海外营收占比较高的行业集中在电子、交运设备、家用电器、服装纺织、橡胶、通信设备、化学制品等等。从理论上来讲,人民币贬值可能对行业出口增速带来正面影响,升值可能对行业出口增速带来负面影响。

在不断累积的恐慌中,中小散户和大规模场的行为出现分野。中小散户将存栏生猪几乎全部抛售、变现,不留一头;而年出栏500头以上的规模场则选择收缩产能,提前出栏部分生猪,等待蛰伏。佳和农牧董事长李铁明告诉《中国新闻周刊》,仅7、8月两个月内,佳和农牧的产能就收缩了30%。作为一家起步于湖南,在全国各地布点的国内生猪养殖大型企业,猪瘟之前,佳和农牧的年出栏至少在100万头以上,也就是说,至少有30万头猪在这个夏季提前离开了自己的猪舍。

在全球产业转移的情况下,很多对于原材料加工的产业开始向东南亚等国家转移。中国的部分制造业公司的对手开始变为东南亚国家,特别是许多纺织服装行业公司为了减少人力成本纷纷在东南亚国家设厂。在人民币贬值(多半为美元走强)的阶段,东南亚国家的货币也会出现不同程度的贬值,甚至比人民币贬值更多。因此,服装鞋帽、纺织制品等产业的出口,受人民币汇率贬值的影响正在弱化。

此次公告提出的措施还包括将大幅降低企业成本,在口岸服务“一站式阳光价格”基础上,打造“阳光价格升级版”。免征港口建设费地方留成部分,自2019年起,天津港口建设费地方留成部分退付缴费人(以港口建设费专用收据缴费人为准)。规范熏蒸、消毒等检疫处理环节收费行为。进一步扩大“汇总征税”应用范围,提高“先放后税”模式比例;扩大推广关税保证保险。

进入6月,A股市场持续震荡行情。对此,机构认为,综合国内国外各种因素,未来A股将可能会在较长时间内维持震荡态势,选股难度将明显上升。建议投资者以控制仓位、控制风险为主。在医药行业的投资中,机构建议短期配置被错杀的避风塘类型的公司,中长期龙头公司则仍值得关注。

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